► Nhận định chứng khoán 14/11: Thị trường có thể tiếp tục giằng co gần mức 1.240 điểm

Khuyến nghị chốt lời đối với cổ phiếu HAH

Theo Công ty Chứng khoán DSC, mặc dù kết quả kinh doanh của CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) trong nửa đầu năm chỉ hoàn thành tương đương mức kế hoạch đề ra, doanh nghiệp vẫn hết sức lạc quan vào triển vọng cuối năm khi điều chỉnh tăng kế hoạch kinh doanh cả năm 2024.

Lũy kế 9 tháng năm 2024, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế hoàn thành lần lượt 70% và 100% kế hoạch kinh doanh cả năm. Kết quả kinh doanh của HAH cao hơn dự phóng của chúng tôi và kỳ vọng sẽ tiếp tục tích cực trong quý cuối cùng của năm 2024 và năm 2025 nhờ sản lượng khai thác tàu tiếp tục tăng trưởng giá cước vẫn được hỗ trợ từ khủng hoảng biển Đỏ kéo dài. DSC nâng định giá 4% với HAH nhằm phản ánh kết quả kinh doanh bứt phá, triển vọng tích cực từ vận tải quốc tế. Tuy vậy, DSC thay đổi khuyến nghị từ mua thành chốt lời do cổ phiếu đã gần đạt giá mục tiêu.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VNM

DSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VNM trên cơ sở định giá đang ở mức rẻ và khoản chi trả cổ tức ổn định. DSC nhận định, kết quả kinh doanh năm 2025 sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ: nhu cầu tiêu dùng cải thiện, tiềm năng từ các dự án đang triển khai và các chương trình marketing đem lại hiệu quả cao.

Ước tính, doanh thu thuần của VNM năm 2025 đạt 65.170 tỷ đồng (+4,1% so với cùng kỳ năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 9.801 tỷ đồng (+3,3% so với cùng kỳ năm trước). Mức giá mục tiêu năm 2025 cho cổ phiếu VNM là 82.100 đồng/cổ phiếu, tương đương mức P/E dự phóng là 17,5 lần. DSC khuyến nghị nhà đầu tư giải ngân ở vùng giá an toàn 64.000-65.000 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PVD

Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), Quý III/2024, lợi nhuận ròng của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) tăng 21% so với cùng kỳ và tăng 31% so với quý trước chủ yếu nhờ mức giá thuê giàn tự nâng cao hơn và không phát sinh chi phí bảo dưỡng lớn. Lợi nhuận ròng 9 tháng năm 2024 tăng 26%, hoàn thành 49% dự báo cả năm trước đó.

MBS kỳ vọng lợi nhuận ròng của PVD sẽ tăng lần lượt 13,7%, 39,9% và 9,5% trong giai đoạn 2024-2026, nhờ môi trường giá thuê giàn khoan thuận lợi và đóng góp của giàn khoan tự nâng mới, dự kiến sẽ đưa vào hoạt động vào quý II/2025.

MBS duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu thấp hơn là 31.400 đồng/cổ phiếu, do nền giá dầu thấp hơn và dư cung giàn có thể ảnh hưởng đến độ hấp dẫn của cổ phiếu.