Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu GMD

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số của GMD năm 2025 lần lượt là 4.161 tỷ đồng (giảm 13,9% so với năm trước) và 1.187 tỷ đồng (giảm 18,6%). Với kịch bản thận trọng, chúng tôi xác định mức giá hợp lý của GMD là 64.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức upside là +36,2%. BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM.

Là một trong những doanh nghiệp đầu ngành Cảng và Logistic với lợi thế cạnh tranh về các cảng chiến lược, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào cổ phiếu GMD trong giai đoạn cổ phiếu đã chiết khấu sâu (-29% YTD). Thêm vào đó, hiện tại GMD đang giao dịch tại mức P/B forward 2025F là 1,5x, thấp hơn so với mức P/B trung bình 5 năm là 2,1x.

Rủi ro: Hoạt động xuất xuất nhập khẩu và triển vọng vĩ mô thấp hơn kỳ vọng; Rủi ro thuế quan cao hơn kỳ vọng; Các dự án mở rộng cảng chậm hơn kỳ vọng.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HPG

BVSC điều chỉnh giảm dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của HPG trong 2025 từ mức 176.000 tỷ đồng và 15.300 tỷ đồng trong Báo cáo chiến lược 2025 xuống còn 171.000 tỷ đồng và 14.300 tỷ đồng do BVSC thận trọng điều chỉnh giảm sản lượng tiêu thụ thép (chưa bao gồm sản lượng từ DQ2) trong 2025 từ mức 9,45 triệu tấn xuống còn gần 9 triệu tấn bởi lo ngại Mỹ vẫn áp thuế 46% sau 90 ngày hoãn thuế.

Mặc dù thép không chịu trực tiếp từ thuế đối ứng từ Mỹ, nhưng vẫn sẽ ảnh hưởng tiêu cực gián tiếp từ sự sụt giảm của BĐS Khu công nghiệp - chiếm 15-20% nhu cầu tiêu thụ thép nội địa.

BVSC hạ giá mục tiêu HPG từ 37.000 đồng/cổ phiếu xuống còn 35.500 đồng/cổ phiếu, duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu HPG, với mức tiềm năng tăng trưởng +39% so với mức giá hiện tại.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 24/4

VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 24/4.