Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu BID

Theo Công ty Chứng khoán DSC, kết thúc quý II, Ngân hàng TMCP Đầu tư Việt Nam (BIDV, mã chứng khoán BID) ghi nhận tăng trưởng tín dụng đạt 5,9% YTD, tăng tốc so với 0,9% YTD trong quý I và tương đương tốc độ tăng của trung bình ngành (6%). BIDV là một trong những ngân hàng có lãi suất cho vay thấp nhất thị trường cũng như áp dụng nhiều chương trình giảm lãi suất sâu vì vậy chúng tôi kỳ vọng BIDV có thể đạt được tăng trưởng tín dụng 13% cho cả năm 2024.

NIM cải thiện 0,12% điểm phần trăm so với quý trước lên 2,5% sau khi giảm mạnh trong quý I nhưng vẫn ở mức thấp trong nhiều năm. Tốc độ hồi phục NIM của BIDV đang chậm hơn tương đối so với 2 ngân hàng quốc doanh còn lại và dự báo sẽ còn tiếp tục gặp áp lực trong nửa cuối năm do COF không còn dư địa giảm trong khi ngân hàng vẫn đang áp dụng nhiều chương trình ưu đãi về lãi suất kéo dài đến cuối năm.

Tỷ lệ nợ xấu ổn định quanh 1,5% và tỷ lệ bao phủ là 132%. Mặc dù bộ đệm dự phòng đã suy giảm đáng kể tuy nhiên chất lượng tài sản của BIDV vẫn nằm trong top đầu ngành. Chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng sẽ cải thiện trong nửa cuối năm nhờ sức khỏe nền kinh tế đang có nhiều tín hiệu hồi phục tốt hơn.

Kết quả kinh doanh quý II/2024 của BIDV ghi nhận hồi phục so với cùng kỳ, đạt 20.225 tỷ tổng thu nhập hoạt động (tăng 17% so với cùng kỳ, tăng 18% so với quý trước) và 8.159 tỷ lợi nhuận trước thuế (tăng 17% so với cùng kỳ, tăng 10% so với quý trước) trong đó thu nhập từ hoạt động ngoài lãi tăng trưởng ấn tượng hỗ trợ cho thu nhập từ lãi chậm hơn. Kết quả hoạt động kinh doanh quý II của BIDV không ảnh hưởng đến kết quả dự phóng của DSC, với tốc độ tăng trưởng tín dụng dự báo đạt 13%, thấp hơn so với trung bình ngành và NIM hồi phục chậm hơn so với xu hướng ngành, DSC duy trì giá mục tiêu năm 2024 của BID là 51.500 đồng/cổ phiếu và khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TIP

Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam (CTS) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty cổ phần Phát triển Khu Công nghiệp Tín Nghĩa (mã chứng khoán TIP) theo phân tích kỹ thuật.

Cổ phiếu TIP trong phiên giao dịch 30/7 ghi nhận diễn biến tăng giá tích cực với mức tăng khoảng 3,44% trong bối cảnh thanh khoản cao hơn trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất khoảng 1,5 lần cho thấy dòng tiền đang bắt đầu tham gia tốt hơn vào cổ phiếu này. Ngoài ra, chỉ báo MACD cũng đang dần cải thiện tích cực và sớm cho tín hiệu mua vào khả quan trong ngắn hạn trong khi chỉ báo Stochastic duy trì tích cực.

Bên cạnh đó, các diễn biến xu hướng ngắn hạn và trung hạn đang duy trì ổn định và khả quan khi đều đã cắt vượt lên đường trung bình dài hạn. Ngoài ra, dư địa tăng giá ngắn hạn cũng đang ghi nhận cải thiện tích cực hơn và được kỳ vọng sẽ sớm trở nên mạnh hơn.

CTS đưa ra vùng giá mua khuyến nghị là 25.000 – 26.200 đồng/cổ phiếu. Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1 là 29.100 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận dự kiến đạt 11,1% – 16,4%; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2 là 33.700 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận dự kiến đạt 28,6% – 34,8%. Ngưỡng cắt lỗ chủ động khi giá đóng cửa dưới ngưỡng 23.000 đồng/cổ phiếu, thời gian nắm giữ là 2 – 3 tháng.

► Nhận định chứng khoán 1/8: Thị trường có thể tiếp tục đà hồi phục